SCHD 국내 ETF 수수료 비교, SOL·TIGER 미국배당다우존스
SCHD 국내 ETF를 찾는 투자자를 위해 SOL·TIGER 미국배당다우존스의 총보수와 월분배 방식, 기초지수, 종목코드, 연금계좌 활용 여부를 비교합니다. 보수 차이만이 아니라 거래 편의성과 추적오차, 분배금 확인 포인트까지 살펴 어떤 상품이 더 잘 맞는지 정리합니다.
미국 배당 ETF를 알아보다 보면 가장 많이 접하게 되는 상품 중 하나가 SCHD입니다.
SCHD는 배당을 꾸준히 지급하면서 재무건전성이 좋은 미국 기업 100개를 선별하는 방식으로 유명합니다. 그런데 국내 투자자라면 미국 시장에서 SCHD를 직접 사는 방법만 있는 것은 아닙니다.
국내 증시에 상장된 SOL 미국배당다우존스와 TIGER 미국배당다우존스를 통해 비슷한 투자전략에 원화로 접근할 수 있습니다.
두 상품의 이름도 비슷하고 총보수도 낮다 보니 “어차피 똑같은 거 아닌가?”라는 생각이 들 수 있습니다.
실제로 상당히 비슷하지만 장기 투자라면 몇 가지는 구분해서 보는 것이 좋습니다.
SCHD 국내 ETF라고 부르는 이유
SOL 미국배당다우존스와 TIGER 미국배당다우존스는 미국 SCHD 자체에 투자하는 ETF는 아닙니다.
대신 SCHD가 추종하는 것으로 잘 알려진 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index 계열을 기초지수로 활용합니다.
이 지수는 단순히 배당수익률만 높은 기업을 모으지 않습니다.
꾸준히 배당을 지급한 기업을 대상으로 현금흐름과 재무건전성, 배당수익률, 배당성장률 등을 고려해 100개 기업을 선정하는 구조입니다.
그래서 고배당주 ETF라기보다는 배당성장주 ETF라는 표현이 더 잘 맞습니다.
코카콜라, 버라이즌, 암젠, 셰브론, 홈디포 등 비교적 안정적인 현금흐름을 가진 미국 기업들이 주요 구성종목으로 들어갈 수 있습니다.
SOL과 TIGER의 기본 구조 비교
현재 확인되는 기본 구조를 간단히 정리하면 다음과 같습니다.
| 구분 | SOL 미국배당다우존스 | TIGER 미국배당다우존스 |
|---|---|---|
| 종목코드 | 446720 | 458730 |
| 운용사 | 신한자산운용 | 미래에셋자산운용 |
| 투자시장 | 미국 배당주 | 미국 배당주 |
| 기초지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index 계열 | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index 계열 |
| 총보수 | 연 0.01% | 연 0.01% |
| 분배 방식 | 월분배 | 월분배 |
| 환헤지 | 기본형은 환노출 | 환노출 |
| 연금 활용 | 가능 | 가능 |
가장 눈에 띄는 부분은 총보수가 둘 다 연 0.01%라는 점입니다.
1천만원을 투자했다고 단순 계산하면 총보수 0.01%는 연간 약 1천원 수준입니다.
따라서 둘 중 어느 상품이 총보수가 압도적으로 싸다고 말하기 어렵습니다.
총보수 0.01%만 보고 선택하면 안 됩니다
ETF 수수료를 비교할 때 흔히 하는 실수가 운용사가 표시하는 총보수만 비교하는 것입니다.
실제 투자자가 부담하는 비용에는 총보수 외에도 ETF 내부의 기타 비용, 매매중개 관련 비용, 실제 시장에서 사고팔 때 발생하는 증권사 매매수수료 등이 있을 수 있습니다.
또 상당히 중요한 것이 괴리율과 추적오차입니다.
같은 지수를 추종해도 실제 ETF 수익률이 지수와 완벽하게 똑같지는 않습니다.
현금 보유비중과 배당 처리, 지수 정기변경 시점, 운용방식 등이 조금씩 다르기 때문입니다.
총보수 차이가 0.01%포인트도 나지 않는 상황에서는 오히려 장기간의 추적오차를 확인하는 것이 실질적인 비교에 더 도움이 될 수 있습니다.
거래량과 호가 차이도 확인해야 합니다
저는 ETF를 선택할 때 순자산 규모와 거래량도 중요하게 봅니다.
거래가 활발한 ETF는 일반적으로 매수호가와 매도호가의 간격이 좁게 형성될 가능성이 큽니다.
예를 들어 시장가격이 1만5천원인데 매수호가 1만4천990원, 매도호가 1만5천10원이라면 간격이 작습니다.
반대로 거래가 적은 상품에서는 순간적으로 호가 간격이 커질 수 있습니다.
장기 적립식으로 매달 조금씩 사는 투자자에게는 큰 차이가 아닐 수도 있지만 투자금액이 커질수록 실제 매매비용 차이가 생길 수 있습니다.
그래서 단순히 “총보수가 둘 다 0.01%니까 아무거나 사면 된다”기보다는 매수하는 시점의 거래량과 호가도 한번 확인하는 편이 좋습니다.
월분배라고 배당금이 고정되는 것은 아닙니다
SOL과 TIGER 모두 월분배 ETF로 활용할 수 있다는 점도 투자자들의 관심이 큰 이유입니다.
하지만 월분배 ETF라고 해서 매달 같은 금액이 보장되는 것은 아닙니다.
ETF가 보유한 미국 기업의 배당금, 환율, 현금 보유량과 운용사의 분배정책 등에 따라 분배금은 달라질 수 있습니다.
특히 월배당 ETF라는 말만 보고 예금이자처럼 생각하면 안 됩니다.
분배금을 지급한 만큼 ETF 기준가격에는 분배락이 반영되기 때문에 분배금만 많이 주는 상품이 무조건 높은 수익률을 만드는 것은 아닙니다.
결국 중요한 것은 분배금과 주가 변화를 합친 총수익입니다.
원화로 사도 환율 영향은 받습니다
국내 ETF라서 환율 위험이 없다고 생각하는 경우도 있습니다.
하지만 SOL 미국배당다우존스와 TIGER 미국배당다우존스 기본형은 미국주식에 투자하고 환헤지를 하지 않는 구조이므로 원·달러 환율 변화가 원화 수익률에 영향을 줍니다.
미국 주가가 그대로인데 달러가 강해지면 원화 기준 수익률에는 도움이 될 수 있습니다.
반대로 미국 배당주가 상승하더라도 원화가 크게 강해지면 국내 ETF의 원화 수익률은 일부 줄어들 수 있습니다.
SCHD 국내 ETF를 고를 때도 결국 미국 배당주와 원·달러 환율을 함께 봐야 하는 이유입니다.
연금저축·IRP에서 활용하려는 사람에게 매력이 있습니다
국내 상장 ETF의 장점 중 하나는 연금계좌에서 활용할 수 있다는 것입니다.
SOL 미국배당다우존스와 TIGER 미국배당다우존스 모두 연금투자 가능 상품으로 안내되고 있습니다.
미국 SCHD를 해외주식 계좌에서 직접 사는 것과 달리 국내 상장 ETF는 연금저축이나 퇴직연금 계좌에서 장기 투자 포트폴리오로 활용하기가 상대적으로 편합니다.
특히 10년 이상 배당성장주를 적립하려는 사람이라면 단기 분배금 몇 원보다 어떤 계좌에서 얼마나 오래 보유할 것인가가 결과에 더 큰 영향을 줄 수 있습니다.
SOL 미국배당다우존스2호와는 무엇이 다를까
여기서 검색하다 보면 SOL 미국배당다우존스2호라는 상품도 나옵니다.
이 상품의 종목코드는 493420입니다.
기존 SOL 미국배당다우존스와 비슷한 미국 배당성장 전략을 사용하지만 분배금 지급 시점을 달리하는 상품으로 볼 수 있습니다.
따라서 SOL 미국배당다우존스, SOL 미국배당다우존스2호, TIGER 미국배당다우존스를 모두 같은 상품으로 생각하면 안 됩니다.
특히 월 현금흐름을 계획하는 사람이라면 분배금 기준일과 지급일을 확인해야 합니다.
SOL과 TIGER 중 어디가 더 유리할까
제 기준에서는 둘 중 하나가 절대적으로 우월하다고 말하기 어렵습니다.
공식 총보수가 둘 다 0.01%이고 기초 투자전략도 상당히 비슷하기 때문입니다.
제가 장기 투자용으로 고른다면 먼저 순자산과 거래량, 매수·매도 호가를 보겠습니다.
그다음 장기간 기초지수를 얼마나 잘 추종했는지 살펴볼 것 같습니다.
분배금을 생활비처럼 사용할 예정이라면 실제 분배금 지급 시점도 중요하게 보겠습니다.
반대로 이미 SOL이나 TIGER 중 하나를 장기 보유하고 있다면 미세한 차이만 보고 계속 갈아타는 것은 오히려 거래비용과 관리만 늘릴 수 있습니다.
결국 SCHD 국내 ETF는 “무엇이 0.01% 더 싸냐”보다 같은 배당성장 전략을 어떤 계좌에서, 얼마나 오래, 어떤 방식으로 적립할 것인가가 훨씬 중요한 상품이라고 생각합니다.
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